Optionshandel – Alle Cryptosoft Terminologien, die Sie kennen müssen!
Eine detaillierte Einführung in die Optionen und ihre Komponenten finden Sie in unserem vorherigen Artikel. Wenn du diesen Artikel nicht gelesen hast, solltest du ihn hier lesen. In diesem Artikel werden wir einige der wichtigsten Terminologien besprechen, die Sie in diesem Zusammenhang kennen sollten.
Implizite Cryptosoft Volatilität
Die implizite Cryptosoft Volatilität ist eines der am häufigsten verwendeten Konzepte für Optionshändler. Es gibt eine Reihe von Gründen, warum es so ist. Erstens zeigt sie, wie volatil der Cryptosoft Markt in Zukunft sein wird. Zweitens hilft es bei der Berechnung des Wahrscheinlichkeitsgrades. Dies ist im Cryptosoft Optionshandel sehr wichtig, da es die Wahrscheinlichkeit gibt, dass eine Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt einen bestimmten Ausübungspreis erreicht. Beachten Sie, dass die implizite Volatilität dem Markt keine Richtung gibt.
Arten der impliziten Volatilität
Es gibt verschiedene Arten von Volatilität, aber Optionen konzentrieren sich meist auf zwei Arten von Volatilität. Nämlich die historische und die implizite Volatilität. Historische Volatilität ist die mathematische Standardabweichung der vergangenen Aktienkursbewegungen. Sie wird meist auf jährlicher Basis geschätzt. Es verfolgt die täglichen Lagerbewegungen und liefert das Gesamtergebnis. Während die implizite Volatilität (IV) aus dem Preis der Option abgeleitet wird, zeigt dieser Preis, wie die Volatilität der Aktie in Zukunft aussehen könnte. IV ist einer der Bestandteile, die bei der Bestimmung des Preismodells der Option verwendet werden.
Handel mit impliziter Volatilität
Die implizite Volatilität gibt nur eine Einschätzung über die mögliche Bewegung der Aktie wieder. Sie kann nicht zur Vorhersage der Marktentwicklung herangezogen werden. Wenn die implizite Volatilität hoch ist, dann denken Händler, dass die Aktie eine große Kapazität hat, große Bewegungen auf jeder Seite zu machen, ob nach oben oder unten. Aber wenn IV niedrig ist, dann könnte die Aktie bis zum Verfall zum gleichen Preis bleiben.
Ausübungspreis vs. aktueller Preis
Ein Ausübungspreis ist derjenige, der vom Verkäufer der Option festgelegt wird. Dieser Verkäufer wird als Autor bezeichnet. Beim Kauf einer Call-Option wird der Preis, zu dem Sie die Aktie nach einiger Zeit kaufen können, als Ausübungspreis bezeichnet. Zum Beispiel handelt Tesla Corp. bei $8, und wenn Sie nun seine Call-Option mit einem Ausübungspreis von $10 kaufen, haben Sie das Recht, die Aktie nach Ablauf der Frist bei $10 zu kaufen. Der Gewinn ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis. Im obigen Fall, wenn Tesla sich auf $15 bewegt, dann wird Ihr Gewinn $5 sein. Wenn eine Put-Option gekauft wird, ist der Ausübungspreis der Preis, zu dem wir den Basiswert verkaufen können.
So wählen Sie den Ausübungspreis aus
Die Auswahl des richtigen Ausübungspreises ist entscheidend. Nur weil die Prämie einer Option vernachlässigbar ist, sollten Sie nicht in Betracht ziehen, sie zu kaufen. Es ist sehr unwahrscheinlich, dass Sie in diesem Fall Geld verdienen. Eine wichtige Wahl, die wir bei der Auswahl eines Optionsausübungspreises berücksichtigen müssen, ist, dass es sich um eine ITM-Option, eine ATM-Option oder eine OTM-Option handelt (Mehr dazu in den nächsten Abschnitten). Die zweite Wahl, die Sie treffen sollten, ist die maximale Prämie, die Sie bereit sind, für einen bestimmten Ausübungspreis zu zahlen. Händler nutzen auch Open Interest (OI) mit unterschiedlichen Ausübungspreisen, um den richtigen Strike auszuwählen.
Intervalle im Ausübungspreis
Die Intervalle variieren je nach Art des Vermögenswertes und Marktbedingungen. Verschiedene Länder verwenden unterschiedliche Standards für die Einhaltung eines festen Intervalls bei den Ausübungspreisen. Das Ausübungspreisintervall hängt auch vom Volumen ab, in dem sie gehandelt werden. In den USA liegen die Optionen für preisgünstigere Aktien im Bereich von 2,5 $. Höherpreisige Aktien haben Ausübungspreisintervalle von $5, Indexoptionen haben meist Ausübungspreisintervalle zwischen 5 und 10 Optionen.
Zeit Wert der Optionen
Der Zeitwert einer Option ist definiert als zusätzliches Geld, das ein Trader über den aktuellen inneren Wert hinaus zahlen muss. Trotz dieses hohen Preises kaufen Händler, weil sie erwarten, dass der Preis weiter steigt. Das bedeutet, dass wir, wenn eine Option monatelang auslaufen muss, einen höheren Zeitwert erwarten können. Wenn eine Option sehr bald ausläuft, dann ist ihr Zeitwert sehr gering oder gar nicht.
Die Differenz zwischen der Prämie der Option und dem inneren Wert des Basiswertes ist der Zeitwert der Option.
Zeitwert = Optionsprämie – Innerer Wert der Option
Die Optionen, die sich am Geld (ATM) oder außerhalb des Geldes (OTM) befinden, die Prämie wird gleich dem Zeitwert sein, da die ATM- und OTM-Optionen einen inneren Wert von Null haben. Unter den Optionsausübungspreisen, die tief im Geld liegen (ITM), wird die Prämie nur der innere Wert sein. Es ist die Zeit für die Option, die entscheiden wird, ob es sich um einen profitablen Handel handelt oder nicht. Als Hinweis auf den Tipp sollten Sie immer dann Kaufoptionen in Betracht ziehen, wenn noch genügend Zeit für den Verfall bleibt.